AI驱动的基金分析新范式
基于深度治理评估的“基智分析师”智能体，旨在解决“基金赚钱、基民亏损”的行业痛点，开启智能决策新时代。
信息不对称
投资者难以穿透复杂的基金运作，无法识别真正的长期价值。
代理问题
管理人与投资者利益不一，可能存在“窗口粉饰”等短期行为。
框架局限
传统分析过度依赖历史指标，是“后视镜”而非“望远镜”。
我们的破局点：从“看业绩”到“察治理”
理论基石：创新的治理增强指标体系 (GEI)
我们告别单一维度分析，引入“治理”这一关键变量，构建了一个更全面、前瞻、深入的基金评估坐标系。
GEI体系构成
传统指标体系 (TI)
包含17个经典指标，如规模、费用、历史Alpha等，作为分析的基础。
基金治理指标体系 (GI)
包含19个独创性指标，是我们框架的核心，旨在量化“看不见”的治理水平。
基金治理的三大核心支柱
维度一：利益冲突与业绩操纵
维度二：投研能力与行为偏误
维度三：信息披露
评估基金管理人是否与投资者“同心同德”。
- 量化“窗口粉饰”、“家族抬轿”等行为。
- 分析员工/公司持股比例、经理稳定性。
评估基金经理的专业能力与决策理性。
- 分析主动管理比例、收益差距等。
- 量化“处置效应”、“羊群效应”等偏误。
评估基金的透明度与对投资者的友好程度。
- 借鉴欧盟MiFID II框架进行评分。
- 考察官网、产品页、投诉处理等信息质量。
实证效果：治理，看得见的超额收益
引入治理指标后，年化超额收益提升 2.67%，达到 7.19%
“基智分析师”技术内核
专有知识内核
通过 RAG检索增强生成 (Retrieval-Augmented Generation): 结合外部知识库来生成更准确、更具事实性的回答，减少模型幻觉。 技术，确保所有分析都有据可依，精准溯源。
专业推理引擎
通过 SFT监督微调 (Supervised Fine-Tuning): 使用高质量的、特定领域的问答对数据来训练模型，使其掌握专业知识和分析逻辑。 技术，训练模型具备专业分析师的思维模式。
实时工具矩阵
通过标准化的API接口，实时调用外部数据源，获取最新基金指标。
未来展望：从单体智能到“数字投委会”
我们的架构具备高度可扩展性，未来将从全能的“分析师”演进为协同工作的“数字投资委员会”。
当前架构 (单Agent)
一个全能的“基智分析师”，负责所有分析环节。
结构清晰，快速验证核心价值。
未来架构 (多Agent协作)
模拟真实投研团队，由多个专家Agent协同工作。
投研主管: 核心决策者，拆解并分配任务。
治理洞察分析师: GEI框架专家，深度剖析治理水平。
量化因子分析师: 传统指标专家，专注量化数据。
宏观舆情策略师: 捕捉宏观政策与市场情绪。